上市一个多月了 苹果的4款iPhone 12系列手机已经不难买了 接下来可能就有坏消息了 消息称苹果已经开始iPhone 12的首次砍单 台积电的5nm会首当其冲受到冲击。

里昂证券亚洲科技部分析师日前发表了报告 维持了台积电的买入评级 长期还是看好 但是短期可能遭遇苹果砍单影像。

根据这个报告 苹果即将对iPhone 12系列手机进行今年首次砍单 原因跟上游备货太多有关 其中台积电的5nm产能几乎被苹果包圆 导致iPhone 12及新一代iPad所用的A14芯片产量高达1亿到1.1亿颗 然而下游供应链对iPhone 12系列的备货量只有7000到7500万部。

由于芯片量远超下游需求量 苹果首波砍单主要是影响台积电 特别是5nm产能 今年Q4季度产能满载之后 2021年台积电5nm利用率就面临下滑 预计明年Q1季度降至80%左右 Q2季度则会降至80%以下。

实际情况还要看台积电的产能扩张以及苹果之外客户的导入速度 预计5nm产能在明年Q2季度会有较大衰退。

台积电5nm产能目前主要客户就是苹果 由于成本较高 其他厂商如AMD、NVIDIA等都不会很快入局 而且今年9月份之后 台积电也失去了华为这个大客户 原本他们是仅次于苹果的存在 对5nm产能也有强烈需求 特别是麒麟9000处理器 只是现在无法代工了。

不过台积电的5nm产能会在2021下半年到2022年弥补回来 届时会有其他客户上马台积电5nm工艺。 责任编辑:pj